Solidifier les portefeuilles des investisseurs grâce aux fonds alternatifs liquides
Fonds alternatif d’obligations mondiales RP
Stratégie d’obligations liquides à toute épreuve
Le Fonds alternatif d’obligations mondiales RP (« FAOM ») est une stratégie obligataire alternative qui peut générer des rendements ajustés au risque attrayants et diversifier un portefeuille traditionnel tout en offrant une liquidité quotidienne. Le Fonds investit principalement dans des titres de créance de première qualité, émis par des sociétés et des institutions financières strictement dans les marchés développés.
Le focus constant du Fonds à exploiter les inefficacités des marchés obligataires développés, combiné à son bilan éprouvé, peut permettre aux investisseurs de :
- Améliorer les rendements absolus et ajustés au risque
- Préserver le capital durant les périodes de volatilité des taux d’intérêt
Diversifier les facteurs de risque des obligations traditionnelles et accroître la résilience du portefeuille
Les rendements illustrent notre approche de négociation active, qui permet à notre équipe de tirer parti de la nature idiosyncratique du crédit, démontrant ainsi la solidité du Fonds dans des conditions de marché volatiles.
Le FAOM a également surclassé les obligations de sociétés traditionnelles de manière sophistiquée et ajustée au risque, en employant plusieurs couches de protection pour le portefeuille et en gérant de façon tactique l’exposition aux taux d’intérêt.
Source : RPIA. Données au 31 janvier 2026.
Source : RPIA, eVestment. Données au 31 janvier 2026. Taux sans risque = FTSE Canada 91-Day TBill Index. Post-Covid = après mars 2020. SI = juillet 2019.
Rendement historique du fonds
| Code du fonds: RPD210 | CUMUL ANNUEL | 1 an | 2 ans | 3 ans | 5 ans | DEPUIS LA CRÉATION |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Fonds alternatif d’obligations mondiales RP (catégorie F) | 0,8 % | 6,5 % | 7,3 % | 7,5 % | 5,8 % | 6,5 % |
| Indice Bloomberg Global Corporate (couvert en CAD) | 0,3 % | 5,0 % | 4,1 % | 4,3 % | 0,0 % | 1,5 % |
| Moyenne du groupe de référence* | 0,7 % | 5,4 % | 7,0 % | 6,6 % | 4,2 % | 4,2 % |
| Nombre de fonds dans le groupe de pairs | 33 | 32 | 29 | 28 | 18 | 11 |
Sources : RPIA, Bloomberg. Morningstar Direct. Données en date du 31 janvier 2026. Les rendements pour une période supérieure à 1 an sont annualisés. Depuis la création = depuis le 19 juillet 2019. La moyenne du groupe de référence est calculée à l’interne en fonction des fonds communs de placement à liquidité quotidienne, de catégorie F et en dollars canadiens dans la catégorie des fonds canadiens alternatifs axés sur les titres de créance.
Comment le FAOM s’y prend-il?
1. Gestion des taux d’intérêt
La trousse d’outils améliorée du FAOM permet à l’équipe de placement de naviguer de manière dynamique dans des marchés en constante évolution et d’ajuster l’exposition du portefeuille plus rapidement et plus efficacement que dans le cas de portefeuilles obligataires traditionnels. L’objectif est de trouver un équilibre entre la participation à des opportunités d'appréciation du capital lorsque l’exposition aux taux (durée) semble attrayante, tout en protégeant contre les risques liés à la hausse des rendements obligataires et aux mouvements de taux défavorables.
2. Occasions de valeur relative
Le rendement additionnel obtenu par rapport au taux sans risque est appelé « écart de crédit », qui est un facteur de risque mal évalué. Nous avons un long historique de succès dans la génération de rendements répétables et constants dans ce secteur du marché obligataire grâce à notre expertise spécialisée en matière de crédit et à notre processus de sélection des titres. Une fois que nous avons décidé qu’un émetteur est attrayant grâce à une analyse fondamentale approfondie, nous tirons parti de notre technologie exclusive et de l’expertise de notre équipe de négociation pour identifier précisément le meilleur titre de cet émetteur, afin de maximiser notre potentiel de rendement.
3. Gérer les risques au moyen de couvertures
Le FAOM utilise un ensemble dynamique d’outils de couverture pour optimiser et contrôler le risque de crédit. Qu’il s’agisse de positions vendeur d’émetteurs individuels ou d’options sur des produits de volatilité, les couvertures du portefeuille intègrent une protection contre les baisses et permettent à l’équipe de placement de mettre en œuvre nos meilleures idées en toute confiance.Une stratégie obligataire mondiale alternative de haute qualité
Comment le FAOM diversifie les portefeuilles
A titre d'illustration uniquement et ne doit pas être considéré comme une recommandation d'investissement. Les investisseurs doivent toujours s'adresser à un conseiller agréé pour comprendre l'impact que le fonds peut avoir sur leur portefeuille global.
Au-delà du « Coupon Clipping »
Le FAOM a le potentiel d'améliorer les portefeuilles obligataires traditionnels, tout en servant d'alternative à faible volatilité pour les actions. Il a recours à une stratégie hautement active qui s’appuie moins sur le « coupon clipping » par rapport aux stratégies d’obligations traditionnelles et gère son exposition à la volatilité des taux d’intérêt.
Moins sensible aux taux d’intérêt
Le FAOM est moins exposé à l'évolution incertaine des taux d’intérêt que les obligations traditionnelles et adopte une approche réfléchie fondée sur la valeur relative. Nous croyons que le FAOM est bien positionné pour continuer à générer des rendements ajustés au risque positifs dans divers environnements de marché à l’avenir.
Fonds d’occasions de crédit alternatif RP
Stratégie crédit liquide opportuniste mondial
Le Fonds d’occasions de crédit alternatif RP (« le Fonds ») est un mandat alternatif liquide de crédit long/short , gérée activement, qui vise à générer des rendements attrayants ajustés au risque en investissant à travers le spectre du crédit dans les marchés développés, axé sur les obligations à haut rendement (HY), les obligations de hautes qualitées (IG), les actions privilégiées et les prêts à effet de levier.
Les principales caractéristiques du Fonds comprennent :
- Liquidité quotidienne
- Rendement cible de 7-9 % annualisé sur un cycle de marché
- Appuyé par un historique de rendement de 10 ans au sein d’une stratégie existante
Faits marquants du Fonds
7-9 % nets de frais
Quotidienne
Mensuelle (en espèces)
F : RPD2100 | A : RPD2000
F : RPD2150 | A : RPD2050
Comment le Fonds génère de la valeur
1. Une approche sans contrainte à travers le spectre de qualité du crédit
Le FOCA n’est pas contraint par les limites traditionnelles d’indice de référence ou de cote de crédit, ce qui permet à l’équipe de placement d’allouer activement à travers l’ensemble du spectre de qualité du crédit — de la catégorie investissement (IG) au haut rendement (HY) — ainsi qu’à travers et au sein de la structure de capital d’un même émetteur. Cette flexibilité permet au portefeuille d’ajuster dynamiquement son exposition en fonction des fondamentaux propres aux émetteurs, des opportunités de valeur relative et de l’évolution du contexte macroéconomique et du cycle économique.
2. Occasions de valeur relative
Le rendement additionnel obtenu par rapport au taux sans risque est appelé « écart de crédit », qui est un facteur de risque mal évalué. Nous avons un long historique de succès dans la génération de rendements répétables et constants dans ce secteur du marché obligataire grâce à notre expertise spécialisée en matière de crédit et à notre processus de sélection des titres. Une fois que nous avons décidé qu’un émetteur est attrayant grâce à une analyse fondamentale approfondie, nous tirons parti de notre technologie exclusive et de l’expertise de notre équipe de négociation pour identifier précisément le meilleur titre de cet émetteur, afin de maximiser notre potentiel de rendement.
3. Gérer les risques au moyen de couvertures
Le FOCA utilise un ensemble dynamique d’outils de couverture pour optimiser et contrôler le risque de crédit. Qu’il s’agisse de positions vendeur d’émetteurs individuels ou d’options sur des produits de volatilité, les couvertures du portefeuille intègrent une protection contre les baisses et permettent à l’équipe de placement de mettre en œuvre nos meilleures idées en toute confiance.Pourquoi choisir RPIA
Ce qui nous distingue
Chez RPIA, nous avons développé une approche d’investissement active de qualité institutionnelle au moyen d’une collaboration étroite entre nos équipes de négociation, de recherche et de risque. Depuis 15 ans, notre équipe aide les investisseurs canadiens à atteindre leurs objectifs d’investissement en leur offrant des solutions innovatrices en matière de revenu fixe. Nous créons de la valeur pour nos investisseurs de trois façons principales :
Gestion véritablement active
Nous entretenons des relations solides et durables avec les bureaux de négociation et les courtiers à l’échelle mondiale, ce qui nous permet d'identifier rapidement et d'exécuter nos meilleures idées tout en capturant activement de la valeur pour nos investisseurs.
Offre d’une diversification mondiale
Notre équipe de 33 professionnels en placement possède l’expertise nécessaire pour obtenir un alpha additionnel et diversifier les portefeuilles au-delà des limites du marché canadien tout en réduisant au minimum le risque de change.
Gestion robuste des risques
ASG au 31 janvier 2026.
Communiquez avec nous
Vous avez sélectionné {0} comme type d'investisseur. Est-ce correct?
RPIA
43 Hazelton Avenue
Toronto, Ontario M5R 2E3
Demandes de renseignements des conseillers: 647-776-2565 | [email protected]
Indices utilisés
Source: eVestment | CAD Aggregate: FTSE Canada Universe Bond | CAD IG Corporate: FTSE Canada All Corporate | Global IG Corporate: Bloomberg Global Aggregate Corporate Bond (CAD Hedged) | US IG Corporate: Bloomberg US Corporate Investment Grade (CAD Hedged) | US HY Corporate: Bloomberg US Corporate High Yield (CAD Hedged) | CAD Preferred: S&P/TSX Preferred Share | CAD Equity: S&P/TSX Composite | US Equity: S&P 500
Depuis la création du FAOM RP = 8/7/2019.
Informations importantes
Les investissements dans les fonds communs de placement peuvent donner lieu à des commissions, des commissions de suivi, des frais de gestion et d'autres frais. Veuillez lire les faits et le prospectus simplifié du fonds avant d'investir. Les taux de rendement indiqués comprennent les variations de la valeur unitaire et le réinvestissement de toutes les distributions et ne tiennent pas compte des frais d'acquisition, de rachat, de distribution ou des frais facultatifs, ni de l'impôt sur le revenu payable par tout détenteur de titres, qui auraient pour effet de réduire les rendements. Les fonds communs de placement ne sont pas garantis, leur valeur varie fréquemment et les performances passées peuvent ne pas se reproduire. Les informations présentées ne le sont qu'à titre indicatif. Elles ne constituent pas des conseils financiers, juridiques, comptables, fiscaux, d'investissement ou autres et ne doivent pas être utilisées ou invoquées à cet égard sans l'avis d'un professionnel compétent. Consultez toujours votre conseiller en investissement agréé avant de prendre une décision d'investissement. Traduit avec DeepL.com (version gratuite)
Les performances présentées pour le RP Alternative Global Bond Fund sont celles de la catégorie F du fonds concerné. Les parts de la catégorie F ne comprennent pas de commissions de vente intégrées, ce qui se traduit par une performance supérieure à celle des parts de la catégorie A du fonds. Les comparaisons de performance des indices de référence présentées ont pour but d'illustrer la performance historique du fonds par rapport à celle de l'indice spécifié ou de l'indice de référence du groupe de pairs sur la période indiquée. La comparaison n'est faite qu'à titre d'illustration et n'implique pas de performance future. Il existe diverses différences entre les indices de référence et le fonds qui pourraient affecter la performance et les caractéristiques de risque de chacun, y compris, mais sans s'y limiter, les objectifs d'investissement, la composition, l'exposition sectorielle, géographique et monétaire, ainsi que l'impact des frais sur la performance du fonds par rapport à celle d'un indice ou d'un groupe de référence. Le ratio de Sharpe est une méthode largement utilisée pour mesurer les rendements ajustés au risque d'un investissement. Il est défini comme la différence entre les rendements de l'investissement (c'est-à-dire le fonds) et un rendement sans risque, divisée par l'écart-type des rendements du fonds. Un ratio plus élevé signifie un rendement ajusté au risque plus élevé. Le ratio peut servir d'outil utile pour comparer les rendements des investissements qui tiennent compte du risque historique ou de la volatilité associés à l'investissement. Traduit avec DeepL.com (version gratuite)
Le Fonds d’occasions de crédit alternatif RP est un fonds commun de placement alternatif offert conformément à un prospectus simplifié dans toutes les juridictions canadiennes applicables et est assujetti aux lois et règlements sur les valeurs mobilières applicables.
L'« objectif de rendement » représente l'objectif de rendement annualisé visé par RPIA pour le Fonds et est utilisé à titre indicatif uniquement. Il ne préjuge pas du rendement futur réel et peut être révisé à la discrétion de RPIA et sans préavis.