Conseillers en placements

Performance de nos stratégies

Un aperçu de toutes nos stratégies, incluant les performances, les différentes caractéristiques, les aperçus de fonds et tous les documents pertinents, le tout en un seul endroit.

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Les thèmes du marché du crédit en 5 graphiques

T1 2025

Alors que nous entrons dans le premier trimestre de l’année 2025, nous avons compilé cinq graphiques qui, selon nous, mettent en évidence certains des thèmes clés et des opportunités que nous voyons dans l’environnement de marché actuel.

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Commentaires sur nos performances - T1 2025

Ce commentaire de performance approfondi porte sur les performances de nos stratégies au cours du premier trimestre 2025.

Fonds alternatif d’obligations mondiales RP (« AGB »)

Décembre 2024

Dans cette note, nous soulignons comment AGB a généré des rendements positifs pour les investisseurs chaque année civile depuis sa création et pourquoi nous pensons que le fonds est bien placé pour offrir une performance relative et absolue intéressante en 2025.

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Nous célébrons 5 années de rendements exceptionnels

Fonds alternatif d’obligations mondiales RP

Depuis sa création, le Fonds alternatif d'obligations mondiales RP (« AGB ») a généré des rendements positifs chaque année civile tout en surperformant les obligations d'entreprises traditionnelles. Peu sensible aux taux d'intérêt, nous pensons que l'AGB reste bien positionné pour continuer à produire des rendements positifs ajustés au risque dans différents environnements de marché.

Investor Education Videos Thumbnails - FR

ÉDInvest – Vidéos éducatives pour les investisseurs

Une série de courtes vidéos éducatives destinées à aider les investisseurs à comprendre des concepts complexes liés à l’investissement. Parmi les thèmes abordés : les bases des obligations, les stratégies alternatives en matière de revenu fixe, et bien plus encore.

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Notre approche

Depuis plus d'une décennie, nous aidons les investisseurs canadiens à atteindre leurs objectifs d'investissement en leur proposant des solutions à revenu fixe innovantes axées sur les obligations corporatives. Nous sommes fermement convaincus qu'il existe une meilleure façon de gérer les portefeuilles d'obligations qu'une approche passive centrée sur le "coupon-clipping". Nous utilisons une approche très active qui vise à générer des rendements réguliers et à préserver le capital durant les marchés volatiles. Notre approche et notre stratégie comportent un certain nombre d'aspects qui font de nous un gestionnaire d'investissement unique.

Nous avons formé une équipe dotée d’une grande expertise dans la gestion de portefeuilles obligataires et l’avons jumelée à des systèmes de gestion du risque de qualité institutionnelle. Nous nous sommes engagés à investir dans différentes technologies et nous avons intégré les facteurs ESG dans notre processus décisionnel bien avant que cela ne devienne tendance. Enfin, nous avons conçu, pour nos clients, des solutions d'investissement réfléchies, qui leur offrent un meilleur rendement ajusté au risque grâce aux titres à revenu fixe.

Découvrez notre approche

Notre façon de faire

Chez RPIA, nous disposons d'une équipe collaborative qui privilégie une analyse approfondie des secteurs, des pays et des entreprises. Les discussions de groupe sur nos analyses constituent le fondement même de tous nos investissements. Nous utilisons un large éventail d'outils d'investissement et de technologies propriétaires qui ne sont souvent pas accessibles aux investisseurs obligataires plus traditionnels.

Notre comité d'investissement et nos équipes chargées de la construction des portefeuilles ont une vision globale. Notre équipe d'investissement est habilitée à exploiter au maximum les outils de recherche crédit, d'analyse quantitative et de gestion des risques afin de générer les idées qui alimentent toutes nos différentes stratégies.

Nous sommes votre partenaire local qui a développé une expertise spécialisée sur les marchés mondiaux. Nous sommes fiers de disposer d'une équipe aux compétences et expériences complémentaires, dont certains membres nous ont apporté leur connaissance du marché international acquise à l'étranger. Notre capacité à investir sur les marchés mondiaux nous différencie de nos concurrents, d'autant plus que nous couvrons le risque de change sur l'ensemble de nos fonds. Elle nous aide également à attirer et à retenir ce que nous considérons comme la meilleure équipe d'investissement pour nos investisseurs.

La flexibilité est un atout sous-estimé, mais auquel nous accordons une grande importance. Notre équipe d'investissement est expérimentée dans la recherche de la meilleure valeur relative et n'est pas liée par des indices. Nous réévaluons en permanence la thèse initiale qui a motivé l'ajout d'une société particulière au portefeuille et pouvons rapidement influencer le changement si nécessaire. Notre équipe compétente, notre processus et nos outils d'investissement nous offrent la combinaison idéale de atouts pour créer de la valeur pour nos investisseurs grâce à notre flexibilité et à notre univers d'investissement mondial.

Notre gestion des risques

Chez RPIA, nous sommes tout à fait conscients que pour gérer les placements dans les titres à revenu fixe de nos investisseurs, une gestion prudente des risques et la préservation du capital sont essentielles dans des marchés difficiles. Pour nos équipes, il est essentiel de réunir la qualité, la force et l’expérience des personnes qui gèrent le capital au jour le jour, soutenues par un investissement continu dans les systèmes et la technologie.

Nous sommes d’avis que la gestion active joue un rôle clé en matière de gestion des risques, car elle nous permet d’évaluer la liquidité des marchés et de déceler rapidement les fluctuations des conditions de marché. Nous pouvons ainsi réagir rapidement pour protéger nos portefeuilles. Cela signifie également que lorsque la conjoncture se stabilise, nous pouvons aussi saisir les bonnes opportunités en agissant au plus vite.

Par ailleurs, RPIA a fortement investi dans la formation d’une équipe et la création d’une infrastructure de gestion des risques de qualité institutionnelle. Grâce au recours à une technologie avancée, notre équipe analyse efficacement les titres détenus et les concentrations des portefeuilles en temps réel. Cette analyse est complétée par une série de données analytiques qui sont utilisées pour les Stress Tests des portefeuilles, ainsi que pour les tests de scénarios et l’analyse des liquidités. Une équipe de direction expérimentée veille à l’interprétation correcte des données analytiques et aux réactions appropriées en fonction de l’évolution des conditions de marché en temps réel.

En Anglais.

Pourquoi adopter une gestion active dans le crédit

Dans le contexte actuel de taux bas et de valorisations en hausse, il est difficile pour les investisseurs de gérer efficacement leur portefeuille. Nous pensons qu'un portefeuille traditionnel composé à 60 % d'actions et à 40 % de titres à revenu fixe ne peut générer des rendements de qualité compte tenu des risques auxquels les investisseurs sont exposés aujourd'hui. Il convient donc d'envisager des solutions alternatives pour atteindre les objectifs d'investissement.

De nombreuses études confirment que le crédit constitue une classe d'actifs distincte et unique. Le marché des obligations d'entreprises offre un univers d'investissement plus large qui peut aider à équilibrer le risque lié aux actions et offrir des opportunités grâce aux inefficiences et aux erreurs d'évaluation des titres que les gérants actifs peuvent identifier afin de générer des rendements « actifs » supplémentaires.

L'approche de RPIA consiste à appliquer un processus d'investissement très actif et dynamique qui nous permet d'extraire de manière constante de la valeur du marché mondial du crédit, grâce à la sélection des titres. Les investisseurs n'ont pas besoin de faire de compromis sur la qualité du crédit ni de sacrifier la liquidité pour améliorer les rendements de leur portefeuille. Nous proposons une gamme de solutions axées sur le crédit afin de renforcer votre allocation en titres à revenu fixe.

Une simple refonte de votre portefeuille obligataire, par l'introduction de stratégies de crédit véritablement actives, peut constituer une solution efficace pour les investisseurs qui souhaitent atteindre leurs objectifs de rendement et de revenu.

En Anglais.

Nos stratégies

1. Fonds avec prospectus

Fonds de revenu stratégique plus RP
Fonds alternatif d’obligations mondiales RP

2. Fonds de crédit alternatif & Fonds de titres à revenu fixe

Fonds d’Occasions de Créance RP
Fonds d’Occasions Sélect RP
Fonds de Revenu Fixe Plus RP

Découvrez nos fonds

Performance de nos stratégies

Un aperçu de toutes nos stratégies, incluant les performances, les différentes caractéristiques, les aperçus de fonds et tous les documents pertinents, le tout en un seul endroit.

Fonds de revenu stratégique plus RP

Le Fonds de revenu stratégique plus RP vise à générer des rendements absolus stables ajustés au risque, composés de revenus d'intérêts et de gains en capital, en investissant principalement dans des titres de créance de première qualité, tout en mettant l'accent sur la préservation du capital.

Découvrez ce fonds

Fonds alternatif d’obligations mondiales RP

Le Fonds alternatif d’obligations mondiales RP cherche à générer des rendements ajustés au risque attrayants en mettant l'accent sur la préservation du capital. Le fonds investit principalement dans des titres de créance de première qualité et des titres assimilés à des titres de créance de première qualité émis par des sociétés et des institutions financières.

Découvrez ce fonds

Découvrez nos matériaux

Commentaire du marché

Les thèmes du marché du crédit en 5 graphiques

T1 2025

À l'aube du deuxième trimestre 2025, nous avons compilé cinq graphiques qui, selon nous, mettent en évidence certains des thèmes clés et des opportunités que nous percevons dans l'environnement de marché actuel.

La certitude de l'incertitude

Notes de la salle des marchés – T1 2025

Le premier trimestre de 2025 a été marqué par un regain de volatilité en raison de l’escalade des tensions commerciales, déclenchée par la dernière annonce de tarifs douaniers des États-Unis. Bien qu’une incertitude prolongée puisse être difficile, une approche de placement active et disciplinée nous permet de continuer à générer de la valeur.

La stabilité dans la tempête

Une approche disciplinée dans un contexte d’incertitude tarifaire

La réaction du marché aux annonces tarifaires du 2 avril a été rapide et négative. Alors que l'incertitude est grande, nous restons déterminés à adopter une approche disciplinée et régulière afin d'équilibrer la préservation du capital et la création de valeur.

Tirer profit de la structure du capital d’un émetteur

Explorer les obligations hybrides de sociétés et les obligations AT1 des banques

Dans cette newsletter, nous mettons en avant la croissance des obligations hybrides et des AT1 et la manière dont leurs caractéristiques uniques ont profité aux émetteurs comme aux investisseurs. Nous partageons également des exemples de la manière dont nous avons tiré parti des récentes opportunités de nouvelles émissions dans ce domaine au sein de nos portefeuilles.

Vidéos ÉDInvest

L'avantage d'une stratégie de crédit opportuniste et mondiale en période d'incertitude

Éducation des investisseurs : Nos produits

novembre 2023

Occasions Sélect RP (RP SOF) combine nos idées d'investissement soigneusement sélectionnées avec une approche très active et flexible, délivrant des rendements calendaires positifs aux investisseurs chaque année depuis près de dix ans. Dans cette vidéo, Kripa Kapadia explique comment une stratégie de crédit sans contrainte telle que RP SOF peut potentiellement améliorer la performance tout en augmentant la diversification et la protection contre les baisses d'un portefeuille d'investissement.

Calibrage de l'exposition aux taux d'intérêt

Éducation des investisseurs : Obligations 101

octobre 2023

Brendon Scott in front of the RPIA building

Les taux d'intérêt sont le facteur commun utilisé pour actualiser les flux de trésorerie futurs attendus d'un investissement et, par conséquent, ils constituent l'épine dorsale de l'évaluation de toutes les catégories d'actifs. Par conséquent, un portefeuille d'investissement traditionnel est intrinsèquement exposé au risque de taux d'intérêt de plusieurs manières explicites et implicites. Dans cette vidéo, Brendon donne un aperçu de l'exposition au risque de taux d'intérêt et de la manière dont l'utilisation de stratégies qui gèrent ce risque peut offrir des avantages potentiels.

Découvrir les risques cachés : le risque de réinvestissement

Éducation des investisseurs : Obligations 101

septembre 2023

Carly Plate sitting in front of the RPIA building

Compte tenu de la hausse des taux sans risque au cours des dernières années, les investisseurs peuvent désormais obtenir des rendements grâce à des obligations de haute qualité, des CPG ou des fonds du marché monétaire. Cependant, bien qu'il soit intéressant d'opter pour des options à plus court terme, il est essentiel d'évaluer le risque de réinvestissement et son impact à long terme sur le portefeuille. Dans cette vidéo, Carly présente les deux principales façons dont les investisseurs peuvent combattre le risque de réinvestissement en utilisant une solution de titres à revenu fixe gérée activement.

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